Vad är volymen Open Interest. Volume Open Interest - Definition. Volume är det totala antalet transaktioner som fylls på varje optionsoptionskontrakt för dagen Open Interest är det totala antalet öppna aktieoptionspositioner som flyter på marknaden som ännu inte ska stängas. Volume Open Interest - Introduction. Volume Open Interest är en av aspekterna av aktieoptionshandel som fortsätter att baffle alternativ trading nybörjare över hela världen Volymen är det ultimata måttet på likviditet i aktiehandel men ett ytterligare åtgärd som heter Open Interest introduceras i aktieoptionshandel Detta ledde till det gemensamma missförståndet att öppen ränta är den enda determinanten av likviditet i optionshandel. Ingenting kan vara längre än sanningen. Vi kommer att undersöka i denna handledning den korrekta metoden för att bestämma likviditet i options trading. Why gör Liquidity Matter På lager Options Trading. Before rollerna av volym och öppen ränta för att bestämma likviditeten hos optionsoptioner förklaras är det nödvändigt att förstå vad likviditet är och varför det är viktigt med aktieoptionshandel. Vad likvida aktieoptionsavtal innebär är hur lätt de kan köpas och säljas till marknadspris. Optionsoptioner som är mycket likvida eller kraftigt handlade kan omedelbart köpas eller säljas till rådande marknadspris enkelt och omedelbart, medan köpoptioner som är mindre likvida eller smidigt handlade tenderar att ta lång tid att fylla och till mycket ofördelaktiga priser. Som i någon form av handel är det bäst att handla högt likvida instrument Koncentrationer av starkt likvida optionsoptioner fylls snabbt till rådande pris och har extremt smala budfrågor. Detta säkerställer att order fylls till det pris du ser på marknaden när du vill och det budet frågar spridningen förlusten minskar. Stockoptioner som har låg likviditet blir fyllda mycket långsamt eftersom det är svårt att hitta en köpare eller en säljare på marknaden. Som risken t o marknadsaktörer som säljer låga likviditetsoptioner är ganska höga, den risken kompenseras av ett brett budsökande spridning som ökar förlusten i förskott. Om du har mycket låga likviditetsoptioner kan det till och med vara omöjligt att hitta en köpare för de alternativen. Jag har i mina köpoptionsår någonsin köpt mycket illikvida alternativ och hållit dem hela tiden till utgången, helt enkelt för att ingen marknadsaktörer är villiga att köpa dem från mig. Volymen och öppen ränta för varje optionsoptionskoncept ger en indikation på deras likviditet vilket gör det viktigt att förstå dem fullständigt. Vad är Volym. Volym mäter antalet transaktioner som ägde rum på varje optionsoptionsavtal för den dagen. Om ett visst optionsoptionsavtal köps eller säljs 5000 gånger om dagen , dess volym kommer att återspegla 5000. Ju högre volymen av ett optionsoptionsavtal, desto högre är likviditeten. Men aktieoptioner med liten eller ingen volym kan inte tas n att vara illamående, eftersom aktieoptionerna inte är så starka som de underliggande aktierna, och det tar ett tag för en viss volym att byggas upp hela dagen. Alternativvolymen används också vid beräkningen av den populära kontrarindikatorn, Put Call Ratio. Personliga alternativ Handelsmentor Ta reda på hur mina studenter får över 87 vinst Månadsvis, säkert, Handelsalternativ på den amerikanska marknaden, även i en ekonomisk nedgång. Vad är Open Interest. Open intresse är antalet öppna positioner som flyter på marknaden. En öppen position är skapad när du köper för att öppna eller sälja för att öppna ett optionsoptionsavtal som ökar öppen ränta med 1 När du säljer för att stänga eller köpa för att stänga den positionen, öppnar ränta med 1 Generellt sett desto högre ränta är desto mer ett särskilt kontrakt handlas och därmed en högre likviditet. Återigen kan ett lågt öppet intresse inte betraktas som ett tecken på illikviditet eftersom nya köpoptionsavtal startar från 0 öppen ränta och bygger upp den över tiden. Öppna interes t används också i tekniska indikatorer som Option Pain. Volume, Open Interest and Liquidity. Det finns ett vanligt missförstånd om att likviditet representeras enbart genom öppen intresse för options trading. Det är fel Till skillnad från aktiehandel där det bästa likviditetsmåttet är ett lager s volym, volymen är inte ett bra mått på likviditet i options trading eftersom många av de pengar alternativ kontrakt fortsätter att vara väldigt flytande även om volymen är mycket låg. Detta orsakade många alternativ köpmän vända sig till nästa unika nummer, det öppna intresset, som en indikation på likviditet Detta är inte heller korrekt eftersom varje enskild optionsavtal startade med 0 öppen ränta när den lanserades i börsen och sedan byggde upp öppen ränta, eftersom allt fler köpoptioner köper det optionskontraktet om 0 öppen ränta betyder en helt illikvid optionsavtal, hur bygger optionsoptörer upp en portfölj med hjälp av det här optionsavtalet. In options trading är likviditeten verkligen hur snabbt och villigt marknaden beslutsfattare ska handla med dig När ett optionsoptionsavtal initieras först med 0 öppen ränta, köper köpoptioner som köpoptionen verkligen köp av dem från marknadsaktörerna och när marknadsaktörer är säkra på att snabbt säkra sina positioner med dessa optioner, kommer att begränsa budgivningsutbudet för det specifika kontraktet, men om de inte är övertygade om att de kan få en snabb vinst från att sälja dig ett visst optionsavtal, kommer de att kompensera den risken med ett större bud-spread-spread. budgivningsutbudet kan ibland vara vilseledande eftersom anbudsförfrågningar om mycket illikvida aktieoptioner plötsligt kan minska i intradaghandel på grund av att enstaka stora order läggs på den. Det här fenomenet bedömer likviditeten baserat på att bjuda spridning vilseledande också. Därför se till att ett aktieoption har en hög likviditet, den ska ha hög volym och öppen ränta samt ett snävt bud fråga spridning. Ett exempel på sådana starkt likvida alternativ är några optioner Kontrakt på QQQQ Open interest och volym kan också bidra till att ange ovanligt hög aktivitetsnivå på ett optionsavtal på dagar där volymen överstiger öppen ränta. Tillsammans, volym och öppen ränta möjliggör alla alternativa aktörer att bestämma likviditeten för eventuella avtal om kontrakt innan de ålägger ATM skulle generellt ha den högsta volymen och öppna räntan och bli mindre tungt handlade eftersom det går mer och mer i pengarna eller ur pengarna. Detta tyder på att pengemöjligheterna i allmänhet mer likvida än i pengarna eller ur pengarna alternativen i samma lager och utgången Denna fenomen beror på det faktum att de flesta spekulativa och säkringsstrategier använder pengar alternativen mer än i pengarna eller ur pengarna alternativ Ett enkelt exempel skulle vara ett skyddsutrymme där investerare köper på pengarna sätta optioner för att säkra risker i en aktieportfölj Optionshandlare spekulerar på ett högt flyktigt drag i nea r framtiden skulle använda en lång sträcka som återigen består av att köpa på penga samtal och sätta options. Volume och Open Interest Questions. Options Trading Volym och Open Interest. Price rörelser i optionsmarknaden resultat från beslut av miljoner av handlare Men det finns ett antal användbar statistik förutom prisförändringar som berättar vad de andra marknadsaktörerna gör Här tittar vi närmare på två faktorer som du bör tänka på när du handlar alternativa dagliga volymer och öppen ränta. Daglig handel Volym Volymen ger dig viktig inblick i styrkan i den nuvarande marknadsriktningen för optionens underliggande lager Volymen eller marknadens bredd mäts i aktier och berättar hur meningsfull prisrörelsen på marknaden är. Håll i åtanke att handelsvolymen är relativ och måste jämföras med Den genomsnittliga dagliga volymen av det aktuella beståndet En stor procentuell prisförändring åtföljd av större än normal volym är en solid indikation av marknadsstyrka i riktning mot förändringen Men stora procentuella prisökningar åtföljda av små handelsvolymer är mindre benägna att indikera en marknadsriktning Faktum är att de kan indikera att en reversering är sannolikt på kort sikt. Betydelsen av öppen ränta öppen intresse är ett koncept alla alternativ som handlare behöver förstå Även om det alltid är en av datafälten på de flesta alternativ citat visar - tillsammans med budpriset fråga prisvolymen och underförstådd volatilitet - ignorerar många handlare öppen ränta. Men medan det kan vara mindre viktigt än alternativ s-pris eller till och med nuvarande volym ger öppen ränta användbar information som bör beaktas vid införandet av en optionsposition. Först ska vi titta på exakt vad öppet intresse representerar Till skillnad från aktiehandel där det finns ett fast antal aktier att vara handlas alternativ handel kan innebära upprättande av ett nytt optionsavtal när en handel placeras. Öppna räntan kommer att berätta det totala antalet optionsavtal som är öppet för tillfället - med andra ord avtal som har handlats men ännu inte likviderats av antingen en utjämningshandel eller en övning eller uppdrag. T ex säger vi att vi tittar på Microsoft och öppen ränta berättar att det har varit 81.700 alternativ öppnat för mars 27 5 call option Du kanske undrar om det här numret avser alternativ köpta eller sålda Svaret är att du inte har någon möjlighet att veta säkert. När du köper eller säljer ett alternativ måste transaktionen anges som antingen en öppning eller en avslutande transaktion Om du köper 10 av Microsoft 27 mars 5 samtal köper du samtalen för att öppna. Detta köp lägger till 10 till den öppna räntan. Om du ville komma ur positionen skulle du sälja samma alternativ för att stänga och öppet intresse skulle då falla med 10.Sälj ett alternativ kan också lägga till det öppna intresset Om du ägde 1000 aktier i Microsoft och ville göra ett täckt samtal genom att sälja 10 av 27 mars 5 samtalen skulle du gå in i en försäljning för att öppna Eftersom det är öppet ingående transaktion skulle det lägga till 10 till det öppna räntan Om du senare ville återköpa alternativen skulle du ange en transaktion för att köpa för att stänga. Öppna räntan skulle då minska med 10.Tjäger lite mer komplicerat om alternativen du handlar inte skapas av transaktionen, men i stället tas den andra sidan av någon som gör en avslutande transaktion. Om du till exempel köper 10 av Microsoft 27 mars 5 samtal för att öppna, och du matchas med någon som säljer 10 av Microsoft 27 mars 5 samtal för att stänga, då kommer det totala öppna räntetalet inte att ändras. Så när man tittar på det totala öppna intresset för ett alternativ, finns det inget sätt att veta om alternativen köptes eller såldes - vilket är förmodligen varför många alternativhandlare ignorera öppen ränta helt och hållet Men du bör inte anta att den öppna räntan inte ger någon viktig information. Ett sätt att använda öppen ränta är att titta på det i förhållande till volymen av kontrakt som handlas. När volymen överstiger t Han existerar öppen ränta på en viss dag, vilket tyder på att handel med det alternativet var ovanligt högt den dagen. Öppna räntan kan hjälpa dig att avgöra om det finns ovanligt hög eller låg volym för ett visst alternativ. Öppet intresse ger dig också viktig information om likviditeten av ett alternativ Om det inte finns någon öppen ränta för ett alternativ finns det ingen sekundärmarknad för det alternativet. När alternativen har stor öppen ränta betyder det att de har ett stort antal köpare och säljare och en aktiv sekundärmarknad ökar oddsen för få alternativ beställningar fyllda till bra priser Så, allt annat lika stort desto större är det öppna intresset, desto lättare kommer det att vara att handla det alternativet på en rimlig spridning mellan budet och fråga. Bottom Line Trading förekommer inte i ett vakuum Indikatorer och rapporter som visar dig vilka andra marknadsaktörer gör kan vara ett värdefullt tillägg till ditt handelssystem. Daglig handel och öppen ränta kan användas för att hitta handelsidéer y du kan annars förbise dessa indikatorer är också användbara för att se till att de alternativ du handlar är likvida, så att du enkelt kan komma in och ut ur en handel, och se till att du får bästa möjliga pris. räntesatsen vid vilken en förvaringsinstitut lånar medel som upprätthålls vid Federal Reserve till en annan depositarinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker från att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.An första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare. Hur man använder volym för att förbättra din Tr volym. Det är ett mått på hur mycket av en given finansiell tillgång som har handlats under en viss tid. Det är ett mycket kraftfullt verktyg, men det är ofta förbises eftersom det är en så enkel indikator. Volymen information kan hittas vart som helst , men få handlare eller investerare vet hur man använder det för att öka vinsten och minimera risken. För varje köpare behöver det finnas någon som sålde dem de aktier de köpte, precis som det måste finnas en köpare för att en säljare ska kunna bli av med av hans eller hennes aktier Denna kamp mellan köpare och säljare för bästa pris på alla olika tidsramar skapar rörelse medan långsiktiga tekniska och grundläggande faktorer spelar ut. Använd volym för att analysera aktier eller någon finansiell tillgång kan stärka vinsten och minska risken. Basiska riktlinjer för Använd volym. När man analyserar volymen finns det riktlinjer som vi kan använda för att bestämma styrkan eller svagheten i ett drag. Som handlare är vi mer benägna att gå med starka drag och inte delta i rörelser som visar svagheter s - eller vi kan till och med titta på en inresa motsatt av ett svagt drag. Dessa riktlinjer gäller inte i alla situationer, men de är ett bra allmänt stöd i handelsbeslut. Volym och marknadsränta. En stigande marknad bör se upp volym Köpare kräver ökande antal och ökad entusiasm för att fortsätta driva priserna högre Ökning av pris och minskande volym visar brist på intresse och det här är en varning för en eventuell omkastning. Det kan vara svårt att bryta om dig, men det enkla är att en prisfall eller ökning med liten volym är inte en stark signal En prisnedgång eller uppgång på stor volym är en starkare signal om att något i aktien har förändrats i grunden. Figur 1 Ett GLD dagligt diagram som visar stigande pris och stigande volym. Utmattningsrörelser och volym. I en stigande eller fallande marknad kan vi se utmattningsdrag. Dessa är allmänt skarpa prisförändringar i kombination med en kraftig volymökning som signalerar den potentiella slutet av en trend. Deltagare som wai ted och är rädda för att missa mer av rörelsehögan på marknadstoppar, utmattande antalet köpare. På en marknadens botten minskar prisfallet så småningom ett stort antal handlare, vilket resulterar i volatilitet och ökad volym. Vi kommer att se en minskning av volymen efter spiken i dessa situationer, men hur volymen fortsätter att spelas ut under de närmaste dagarna, veckorna och månaderna kan analyseras med hjälp av andra volymriktlinjer. För relaterad läsning, ta en titt på 3 Key Signs Of A Market Top. Figure 2 A GLD Dagligt diagram som visar en volymspik som indikerar en riktningsändring. Volymen kan vara väldigt användbar för att identifiera haussecken. Tänk exempelvis att volymen ökar vid en prisnedgång och då går priset högre, följt av ett drag nedåt. Om priset på resan är lägre håller sig högre än föregående låga och volymen minskar vid andra nedgången, tolkas det vanligtvis som ett haussecken. Figur 3 En SPY dagdiagram som visar brist på försäljningsintresse vid den andra nedgången. efter prisövergångar. Efter ett långt pris flyttar högre eller lägre, om priset börjar spänna med liten prisrörelse och tung volym, indikerar det ofta en omkastning. Se Retracement eller Reversal. Känn skillnaden för ytterligare information. Volym och Breakouts vs False Breakouts. On den initiala brytningen från ett intervall eller ett annat diagrammönster, en volymökning indikerar styrka i rörelsen. Lite volymförändring eller minskande volym vid en utbrytning indikerar brist på intresse och en högre sannolikhet för ett falskt breakout. QQQQ dagligt diagram som visar ökande volym på breakout gräns 0 höjd 373 longdesc A 20QQQQ 20daily 20chart 20showing 20increasing 20volum 20on 20breakout width 500.Figure 4 En QQQQ dagdiagram som visar ökande volym vid breakout. Volume bör ses som i förhållande till den senaste historiken Jämförande idag till volymen för 50 år sedan ger irrelevant data Ju senare dataseten är desto mer relevant kommer de sannolikt att vara. Volymindikatorer är matematiska formler som är visuella y representerad i de vanligaste kartläggningsplattformarna Varje indikator använder en något annorlunda formel och därför bör en näringsidkare hitta den indikator som fungerar bäst för deras specifika marknadsinriktning. Indikatorer krävs inte, men de kan hjälpa till i handelsbeslutsprocessen. Det finns många volymindikatorer följande kommer att ge ett urval av hur många som kan användas. OBV är en enkel men effektiv indikator Från ett godtyckligt tal tillsätts volymen när marknaden slutar högre eller volymen subtraheras när marknaden slutar lägre. Detta ger en körning totalt och visar vilka lager som ackumuleras. Det kan också visa skillnader, t. ex. när ett pris stiger, men volymen ökar i långsammare takt eller till och med börjar falla. Figur 5 visar att OBV ökar och bekräftar prisökningen i Apple Inc s AAPL aktiekurs För mer på OBV, se Volymbalans Vägen till Smart Money. Figure 5 Ett APPL-dagligt diagram som visar hur OBV bekräftar prisrörelsen. C haikin Pengaflöde. Stigande priser bör åtföljas av stigande volym, så denna formel fokuserar på att öka volymen när priserna slutar i sin övre eller nedre del av deras dagliga sortiment och ger sedan värde för motsvarande styrka. När stängningarna finns i den övre delen av intervallet och volymen expanderar, värdena kommer att vara höga när stängningarna ligger i den nedre delen av intervallet, värdena kommer att vara negativa. hackin pengaflöde kan användas som en kort siktindikator eftersom den svänger men det används vanligare för att se divergens Figur 6 visar hur volymen inte bekräftade det kontinuerliga låga lågpriset i AAPL-lageret. Chaikin-pengaflödet visade en divergens som resulterade i ett steg tillbaka högre i beståndet. För relaterad information, se Upptäck Keltner-kanaler och Chaikin Oscillatorn. Figur 6 En AAPL 10 minuters diagram som visar divergens som indikerar en potentiell reversering. Klinger volymoscillator. Fluktuation över och under nolllinjen kan användas för att hjälpa andra handel signaler Klinger volymoscillator summerar ackumulerings - och distributionssäljvolymerna för en given tidsperiod I Figur 7 ser vi ett ganska negativt tal - det här är mitt i en övergripande uptrend följt av en ökning över triggaren eller nolllinjen. Volymen indikatorn var positiv under prisutvecklingen En nedgång under avtrycksnivån i januari 2011 signalerade den kortfristiga omkastningen Pris stabiliserad, och det är därför indikatorer generellt inte ska användas isolerat De flesta indikatorer ger mer exakta mätningar när de används i association med andra signaler Se Trendspotting med ackumuleringsdistributionslinjen för more. Figure 7 Ett APPL-dagdiagram som visar hur Klinger bekräftar uptrend. Volume är ett extremt användbart verktyg och som du kan se finns det många sätt att använda det. grundläggande riktlinjer som kan användas för att bedöma marknadens styrka eller svaghet, samt att kontrollera om volymen bekräftar prisrörelse eller signalerar en omkastningsindikator s kan användas för att hjälpa till i beslutsprocessen Kortfattat är volymen ett inte ett exakt inmatnings - och utgångsverktyg, men med hjälp av indikatorer kan inmatnings - och utlösningssignaler skapas genom att titta på prisaktivitetsvolymen och en volymindikator. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lönekost avser alla jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, den Indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment