Alternativ Grundläggande Så här läser du en Options Table. As allt fler näringsidkare har lärt sig om de många potentiella fördelar som finns tillgängliga för dem via alternativen, har volymen i alternativen ökat under åren. Denna trend har också drivits av adventen av elektronisk handel och dataspridning Vissa näringsidkare använder alternativ för att spekulera på prisriktning, andra för att säkra befintliga eller förväntade positioner och andra som fortfarande ska skapa unika positioner som erbjuder förmåner som inte är rutinmässigt tillgängliga för näringsidkaren av det underliggande aktie-, index - eller terminskontraktet för Exempel på förmågan att tjäna pengar om den underliggande säkerheten förblir relativt oförändrad Oavsett deras mål är en av nycklarna till framgång att välja rätt alternativ eller kombination av alternativ som behövs för att skapa en position med önskad risk-till-belöning tradeoff s Som sådan ser dagens savvy alternativhandlare typiskt på en mer sofistikerad uppsättning data när det gäller alternativ än handlare av årtionden över. De gamla dagarna med alternativprisrapportering Tidigare har vissa tidningar använts för att lista rader och rader av nästan obestridliga optionsprisdata djupt inom sitt finansiella avsnitt som det som visas i Figur 1.Figur 1 Alternativdata från en tidning. Investerare S Business Daily och Wall Street Journal innehåller fortfarande en partiell lista över optionsdata för många av de mer aktiva alternativa aktierna. De gamla tidningsförteckningarna innehöll för det mesta bara grunderna en P eller en C för att indikera om alternativet ett samtal eller en sättning, den strejkpris, sista handelspriset för alternativet och i vissa fall volymen och öppna räntefrekvenser Och medan det här var bra och bra, har många av dagens optionshandlare en större förståelse för variablerna som driver optionsverksamheter Bland dessa variabler är ett antal grekiska värden som härrör från en alternativ prissättningsmodell, underförstådd alternativ volatilitet och allt viktigt bud fråga spridning Läs mer i Använda grekerna att förstå Options. As ett resultat blir allt fler handlarna hittar alternativdata via onlinekällor Medan varje källa har sitt eget format för att presentera data innehåller de viktigaste variablerna generellt de som anges i figur 2. Alternativlistan som visas i Figur 2 är från Optionetics Platinum-programvaran. De variabler som listas är de som anges mest tittat på idag är bättre utbildad alternativ handlare. Figur 2 mars samtal alternativ för IBM. The data som tillhandahålls i Figur 2 ger följande information. Kolumn 1 OpSym detta fält anger den underliggande aktiesymbolen IBM, kontraktet månad och år MAR10 betyder mars I år 2010 är strejkpriset 110, 115, 120 osv. Och om det är ett samtal eller ett säljalternativ en C eller en P. Kolumn 2 Budsposition. Budpriset är det senaste priset som en marknadsmäklare erbjuder för att köpa ett visst alternativ Vad detta betyder är att om du anger en marknadsordnad för att sälja den 125 mars 2010, så skulle du sälja den till anbudspriset på 3 40. Kolumn 3 Fråga ställning Askpriset är det senaste priset som en marknadsmäklare erbjuder att sälja Ett visst alternativ Vad t hans medel är att om du går in i en marknadsordnad för att köpa i mars 2010, 125 samtal, skulle du köpa det till askpriset på 3 50. NOTERA Köp vid budet och försäljningen vid frågan är hur marknadsaktörer lever Det är viktigt att en optionshandlare tar hänsyn till skillnaden mellan bud och pris när man överväger valmöjlighet. Det mer aktiva alternativet, vanligtvis det stramare budet spridning. En bred spridning kan vara problematisk för någon näringsidkare, särskilt en kortfristig näringsidkare. Om budet är 3 40 och frågan är 3 50, vilket innebär att om du köpte alternativet ett ögonblick på 3 50 frågar du dig och vände omedelbart senare till 3 40 bud, även om priset på alternativet inte ändra, skulle du förlora -2 85 på handeln 3 40-3 50 3 50. Kolumn 4 Extrinsic Bid Ask pts Denna kolumn visar hur mycket tidspremie som är inbyggt i priset för varje alternativ i det här exemplet finns det två priser, enbaserad På budpriset och det andra på askpriset Detta är viktigt att notera becau se alla alternativ förlorar all sin tidspremie vid tidpunkten för optionsutgången Så det här värdet speglar hela tiden för premie som för närvarande är inbyggd i priset på alternativet. Kolumn 5 Implicit Volatilitet IV Bud Fråga Detta värde beräknas med en optionsprismodell som Black-Scholes-modellen och representerar nivån på förväntad framtida volatilitet baserat på nuvarande pris på optionen och andra kända optionsprissättningsvariabler, inklusive hur länge tiden går till utgången, skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen samt en riskfri ränta Ju högre IV-budet Fråga mer tidspremie är inbyggt i priset på alternativet och vice versa Om du har tillgång till det historiska intervallet av IV-värden för den aktuella säkerheten kan du bestämma om den nuvarande nivån på extrinsic värde är för närvarande på high end bra för att skriva alternativ eller low end bra för att köpa options. Column 6 Delta Bid Ask Delta är ett grekiskt värde härrör från en alternativ prissättning modell Och som representerar aktieekvivalentpositionen för ett alternativ Delta för ett köpoption kan sträcka sig från 0 till 100 och för en säljoption från 0 till -100 De nuvarande belöningsriskegenskaperna i samband med att hålla ett samtal med ett delta på 50 är väsentligen Detsamma som att inneha 50 aktier i lagret Om lagret går upp en hel punkt, kommer alternativet att få ungefär en halv poäng. Ju mer ett alternativ är i pengar, desto mer fungerar positionen som en aktieposition. Med andra ord, När delta närmar sig 100 alternativet handlas mer och mer som den underliggande aktien, dvs ett alternativ med ett delta på 100 skulle vinna eller förlora en hel poäng för varje dollar vinst eller förlust i det underliggande aktiekursen. För mer utcheckning Använda grekerna att förstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma är ett annat grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell Gamma berättar hur många deltar alternativet kommer att vinna eller förlora om den underliggande aktien stiger med en hel punkt. Till exempel, om vi köpte mars 2010 125 ringa till 3 50, skulle vi ha ett delta på 58 20 Med andra ord, om IBM-aktien stiger med en dollar skulle detta alternativ få ungefär 0 5820 i värde. Dessutom, om aktien stiger i pris idag med en hel del detta alternativet kommer att få 5 65 deltas det nuvarande gammavärdet och skulle då ha ett delta på 63 85 Därifrån kommer en annan punktförbättring i aktiekursen att resultera i en prisökning för alternativet ungefär 0 6385. Kolumn 8 Vega Bud Ask pts IV Vega är ett grekiskt värde som indikerar det belopp med vilket priset på alternativet förväntas stiga eller falla baseras enbart på en enstaka ökning av underförstådd volatilitet. Så ser vi återigen vid samtalet i mars 2010 125, om underförstådd volatilitet steg en punkt från 19 04 till 20 04 skulle priset på detta alternativ få 0 141 Detta indikerar varför det är att föredra att köpa alternativ när underförstådd volatilitet är låg du betalar relativt mindre tidspremie och en efterföljande ökning i IV kommer att blåsa upp priset på Alternativ och att skriva alternativ när det gäller ed volatilitet är hög eftersom mer premie är tillgänglig och en efterföljande nedgång i IV kommer att dämpa priset på optionen. Kolumn 9 Theta bud Anmäl pts dag Såsom noterades i kolumnen extrinsic värde förlorar alla alternativ all time premium vid utgången. tid förfall som det är känt, accelererar när utgången drar närmare Theta är det grekiska värdet som indikerar hur mycket värde ett alternativ kommer att förlora med passagen av en dags s tid För närvarande kommer mars 2010 125 Samtal att förlora 0 0431 av värde som enbart beror på till en dags tidpunkt, även om alternativet och alla andra grekiska värden annars är oförändrade. Kolumn 10 Volym Detta berättar helt enkelt hur många kontrakt av ett visst alternativ som handlades under den senaste sessionen. Men oftast inte alltid - alternativ med stora volymen kommer att ha relativt snävare budfrågor eftersom konkurrensen om att köpa och sälja dessa alternativ är bra. Kolumn 11 Öppna ränta Detta värde anger det totala antalet kontrakt av ett visst alternativ som har varit o penna men har ännu inte kompensats. Kolumn 12 Strike Strike-priset för alternativet i fråga Detta är det pris som köparen av det alternativet kan köpa den underliggande säkerheten vid om han väljer att utöva sitt alternativ. Det är också det pris som Författaren av alternativet måste sälja den underliggande säkerheten om optionen utövas mot honom. En tabell för respektive köpoptioner skulle likna, med två primära skillnader. Valmöjligheterna är dyrare ju lägre aktiekursen, alternativen är dyrare desto högre Strike-priset Med samtal har de lägre aktiekurserna de högsta optionspriserna, med alternativpriser som sjunker vid varje högre strejknivå. Det beror på att varje successivt strejkpris är antingen mindre pengar eller mer utan kostnad. varje innehåller mindre inneboende värde än alternativet till nästa lägre aktiekurs. Med satser är det bara motsatsen Eftersom strejkpriserna blir högre blir säljalternativet antingen mindre eller mindre pengar. och Sålunda accretera mer inneboende värde Således med alternativen är priserna större eftersom strejkpriserna stiger. För samtal är deltavärdena positiva och högre till lägre aktiekurs. För säljoptioner är deltavärdena negativa och är högre vid högre strejk pris De negativa värdena för säljoptioner härrör från att de representerar en aktieekvivalent position. Att köpa ett säljalternativ liknar att man anger en kort position i ett lager, det vill säga det negativa deltavärdet. Försäljningsvolymen och den sofistikerade nivån på den genomsnittliga optionshandlaren har kommit långt sedan options trading började årtionden sedan Idag s options offert skärm återspeglar dessa framsteg. Options Basics Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande inte Sluta där En annan typ av säkerhet, som kallas ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse på en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnad. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning när det gäller handelstillfällen. Följande innebär att risker inte är lämpliga för alla. Alternativhandel kan vara spekulativ i naturen och bära väsentlig risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Till skillnad från vad någon säger till dig handlar alternativhandel om risker, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ Och glömma deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon typ av investering placerar dig i ett svagt läge. Kanske speglar alternativets spekulativa natur inte dig ur stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ bör du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa precis in utan att veta om alternativ som du inte bara skulle förlora med en annan sak i din investeringsverktygslåda men också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av optionsoptioner, använder de flesta multinationella aktörer idag alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till grundvalen för alternativ. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet. Förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om du inte är bekant med hur Aktiemarknadsarbeten, kolla in Stock Basics tutorial. Options Trading Books. The Bible of Options Strategies - Guy Cohen är mästaren när det gäller att tämja komplexiteten på op Guy förklarar dessa strategier på ett tydligt och kortfattat sätt från köp av samtal och lägger till järnfruvor och kondorer. Alternativhandlare på alla nivåer kan förstå Hans kapitel om alternativ och skatter är särskilt välkomna och behövs. Bibeln om Options Trading Strategies är en enkel , lättanvänt referensarbete som borde inneha ett utrymme på valmöjligheter som handlarens bokhylla. Optioner som en strategisk investering - Reflekterande dagens marknadsvärden och de nya innovativa alternativen som finns tillgängliga, innehåller den fjärde upplagan en djupgående analys av volatiliteten och volatilitetshandel uppdaterad information om alla optionsoptionsstrategier, vilket återspeglar de senaste marknadsvillkoren köp och säljer strategier för långsiktiga aktieförväntande värdepapper LEAPs detaljerad vägledning för investeringar i det växande området för strukturerade produkter den senaste utvecklingen i terminer och futuresoptioner och marknadseffekten av De senaste ändringarna i marginalreglerna Förpackade med diagram och diagram till c förklara vinst - och förlustpotential, marginalbehov och kriterier för val av position, är denna klassiker fortfarande en oumbärlig resurs för investerare som är fast beslutna att behärska världens möjligheter - och vinst. Tidsföljande - Hur blev John W Henry tyst rik nog att Köpa Boston Red Sox Hur har handlare som Keith Campbell, Bill Dunn, Jerry Parker och Salem Abraham konsekvent genererat enorma rikedomar på tjur - och björnmarknader Nyckeln är trend efterföljande - den enda strategin som visat sig konsekvent tjäna pengar Nu är en av de Fältets ledande experter drar tillbaka slöjan efter trend, visar hur det fungerar och hur du kan dra nytta av det. Michael Covel avslöjar det underjordiska nätverket av mindre kända handlare och hedgefondsförvaltare som har använt trenden efter årtionden. Han introducerar sin Grundläggande begrepp och tekniker som visar varför marknadspriserna innehåller all information som investerare behöver och hur man förstår prisförändringar tillräckligt bra för att dra nytta av det Em Användning av 100 sidor enkla att förstå kartor från topptränare, visar Covel strategins verk - och visar varför endast ett tekniskt system baserat på följande prisutvecklingar kan vinna på lång sikt, Covel presenterar mer än ett decennium s värde av Datainformation du annars skulle betala en förmögenhet för att se presenterade detta tydligt Han visar också ännu mer backtested trend efter resultat så att du kan få ännu större förtroende för metoden Vid sidan av Covel debunkar grundligt felinformation och misslyckades råd från proffsen som borde veta bättre Denna tidiga bok kapitaliserar dagens stora volatilitet och osäkerhet för att ge investerare vad de söker desperat efter en strategi som verkligen fungerar. Teknisk analys av finansmarknaderna - Denna enastående referens har redan lärt tusentals handlare begreppen teknisk analys och deras ansökan på termins - och aktiemarknaden Omfattar den senaste utvecklingen inom datateknik, tekniska verktyg och indicato Rs, den andra upplagan innehåller nytt material på ljusstake kartläggning, intermarket relationer, lager och lager rotation, plus toppmoderna exempel och siffror Från hur man läser diagram till förståelseindikatorer och den avgörande rollen som teknisk analys spelar för att investera, läsare få en grundlig och tillgänglig översikt över området för teknisk analys, med särskild tonvikt på terminsmarknaderna. Reviderad och utökad för dagens ekonomiska världs krav är denna bok en viktig läsning för alla som är intresserade av att spåra och analysera marknadsbeteendet. - Enkelt och tydligt avslöjar författaren hemligheter av alternativhandel som tidigare var begränsade till elitepersonal och avslöjar de farliga myterna som håller investerare från att dra nytta. När du bestämmer dig för din alternativresa, lär du dig interaktivt genom exemplar, anekdoter, Fallstudier och bilder Guy Cohen är din vänliga expertguide, som hjälper dig att välja rätt lager, lära dig rätt väg Gies, skapa de handelsplaner som fungerar och behärska den vinnande näringsidkarens psykologi. Gör alla väsentliga och sätta dem på jobbet. Optioner demystifieras så att du kan komma över rädslan och börja tjäna. Läs de säkraste sätten att handla alternativ. Identifiera höga sannolikhetstransaktioner som leder till konsekvent vinst. Skapa en vinnande handelsplan och håll fast vid den. Uppnå din riskprofil och upptäck exakt när du ska gå in och avsluta dina affärer. Välj rätt lager för maximal vinst. Skärm för dina bästa möjligheter lager som rör sig eller är på väg att röra sig. Upptäck de optimala strategierna för dig. Matcha dina handelsstrategier till dina personliga investeringsmål. Ingen bull. Verkligheten och myterna på marknaderna. Vad du måste veta om grundläggande och teknisk analys. Den enkla, enkla - English guide för att göra konsekvent vinst med alternativ Lär dig alla väsentliga med exemplar i verkligheten och kristallklara förklaringar Ingen komplicerad matte eller förvirrande jargong Lär dig visuellt med lätt att - förstå bilder Identifiera höga sannolikheter och utforma en handelsplan som fungerar Mästare praktiska, enkla strategier för att lyckas i alla miljöer, även björnmarknader Uppdaterade för idag s marknader med ännu mer dynamisk grafik, intuitiva förklaringar och värdefull information För varje investerare intresserad i handelsalternativ När du läser den här boken kommer du bli förvånad över hur snabbt du förstår alternativen och hur snabbt du kan börja dra nytta av dem. Alternativ Volatilitetsprissättning - En av de mest lästa böckerna bland aktiva alternativhandlare runt om i världen, Alternativ Volatilitet framåt , futures och swaps försäkring, väder och energiverivat och mer För optionshandlare, optionsanalytiker, riskhanterare, swapshandlare, finansiella ingenjörer och företagskassörer. En nybörjarens guide till kortvarig handel - En nybörjarens guide till korta - term Trading är skrivet till de som vill tjäna genom att ta tag i de söta fläckarna ur ett lager s uptrend eller downtrend Boken förklarar t Ww stilar av handel swing trading och position trading När du lägger en swing handel köper du ett lager med avsikten att ta vinster i 2 - 5 dagar När du går in i en position handel, köper du vanligtvis ett lager som går ut ur en bas till en Uptrend Du håller den positionen så länge som beståndet stiger i den uppgången, ungefär 3 - 6 veckor. Om du har heltidsjobb men ändå vill delta på aktiemarknaden, kan korttidshandel vädja till dig. Och om du är en traditionell buy-and-hold-investerare. Den kunskap du hittar i den här boken hjälper dig att behålla vinsterna, istället för att få dem och sedan ge dem tillbaka. Jag skrev en nybörjar s guide till kortvarig handel i samma ljuvliga, läsarenvänlig stil som min tidigare bok, En nybörjar s guide till Day Trading Online Även om materialet är omfattande och väsentligt, tror jag starkt att humor, vävt in i ett allvarligt ämne som aktiemarknaden, främjar lärandeprocessen. Jag fortsatte också Centeret Poäng, som jag vet Jag har fått mycket positiv feedback från människor som åtnjutit dem i min senaste bok A Beginner's Guide to Short-Term Trading. Det är utformat för att lära dig färdigheter och strategier som behövs för att komma in på aktiemarknaden på relativt kort sikt, säkert och framgångsrikt Vänligen utbilda dig själv noggrant innan du hoppar in på marknaden, precis som du skulle göra med något värdefullt försök. Utskriftsalternativ för dummies - Dagen att köpa och hålla aktier och fonder i åratal är borta idag erbjuder futures och optionsmarknader några av de bästa möjliga möjligheter att tjäna pengar i volatila tider Men som alla investeringar är hög risk involverad och för att bli en framgångsrik näringsidkare måste du vara beredd att arbeta som en geopolitisk analytiker, en pengarchef och en expert i alla typer av varor Marknader Futures Options For Dummies visar dig hur handel är klar och hur man överlever och lyckas på dessa ständigt föränderliga marknader. Fylld med råd och råd om bolag, kommer du snart att upptäcka hur man hanterar de risker som är inblandade och skörda fördelarna med futures och options trading Denna enkla guide ger dig de verktyg du behöver för att förstå. Innehåller handelstransaktioner och options. How att analysera marknaderna och utveckla strategier. Interna terminer och spekulera med valutor. Hur att fylla på index. Retningen av råvaruterminer. Organiserar din ekonomiska data och beräknar din värd. Utveckla strategier nu för att undvika smärta senare. Genomförande av framgångsrika affärer. Träning tar en strykjärn och nerver av stål för att utföra , och den här boken innehåller sätt att hålla dig frisk och säker. Det listar också resursfulla webbplatser, råvaruutbyten, böcker, nyhetsbrev och tidskrifter för att hjälpa till med dina handelssträvanden. Från teknisk analys till att hitta en mäklare har Futures Options For Dummies all information du måste kapitalisera på dessa marknader.
No comments:
Post a Comment